2024年银行业专业人员(中级)每日一练《风险管理》9月29日专为备考2024年风险管理考生准备，帮助考生通过每日坚持练习，逐步提升考试成绩。

判断题

1、信用风险通常会影响商业银行资产的流动性，声誉风险通常会影响商业银行负债的流动性。 （　　）

答 案：对

解 析：信用风险通常会影响商业银行资产的流动性，声誉风险通常会影响商业银行负债的流动性。

2、购买商业保险作为操作风险缓释的有效手段，是商业银行管理操作风险的重要工具。

答 案：对

3、判断题：恐怖融资资金来源通常为非法所得。

答 案：错

4、压力测试的核心目的是降低风险发生的可能性，或缓释风险发生后造成的损失。（ ）

答 案：对

解 析：压力测试的核心目的是在准确反映风险状态的前提下，促使决策者采取针对性的防御措施，或降低风险发生的可能性，或缓释风险发生后造成的损失。

单选题

1、下列关于资产负债期限结构的说法，错误的是( )。

• A：“借短贷长”是最常见的资产负债期限错配情况
• B：商业银行必须随时准备应付现金的巨额需求，特别是在每周的最后几天、每月的最初几日、每年的节假日
• C：商业银行对利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构
• D：商业银行在正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构特点所引起的持有期缺口，是一种不可控性的流动性风险

答 案：D

解 析：商业银行将大量短期借款用于长期贷款，即“借短贷长”，是最常见的资产负债的期限错配情况，所以A项正确；商业银行必须随时准备应付现金的巨额需求，特别是在每周的最后几天、每月的最初几日、每年的节假日，所以B项正确；商业银行对利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构，所以C项正确；商业银行在正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构特点所引起的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险，所以D项不正确。

2、《巴塞尔Ⅲ最终方案》对全球系统重要性银行提出了杠杆率缓冲要求。如果某商业银行被纳入全球系统重要银行资本附加要求的第四组，已知杠杆率指标国际监管标准为不低于3%，则该商业银行总的杠杆率最低要求与杠杆率缓冲要求分别为（）  

• A：4．25%；1．75%
• B：4．75%；1．25%
• C：4．25%；1．25%
• D：4．75%；1．75%

答 案：C

解 析：《巴塞尔Ⅲ最终方案》对全球系统重要性银行提出了比一般银行更高的杠杆率缓冲要求，即"全球系统重要性银行的杠杆率最低要求=一般银行杠杆率最低要求+50%x系统重要性银行附加资本要求"。目前，巴塞尔委员会将全球系统重要性银行分为5个组别，资本附加要求分别为1%、1．5%、2%、2．5%、3．5%，一般银行的杠杆率国际标准最低为3%，因此要求的最高杠杆率为4．25%(3%+2．5%/2)，杠杆率缓冲要求2．5%/2=1．25%。

3、流动性管理部门应建立流动性风险应急管理机制，其原因不包括（）。  

• A：流动性应急管理能够帮助银行统一应对危机的认识
• B：流动性应急管理能够帮助降低银行流动性成本
• C：流动性应急管理有助于银行管理人员减缓决策
• D：流动性应急机制是银行满足监管合规的重要条件之一

答 案：C

解 析：流动性应急机制是银行进行流动性管理的一类政策和程序，这类政策和程序用于应对极端的流动性紧张情形，使银行能够在危机情景下依然合理控制流动性成本，进行及时有效的筹资，以应对流动性危机。银行建立流动性应急机制主要原因如下: 第一，流动性应急机制是银行流动性管理中必不可少的部分，也是满足监管合规的重要条件。如银保监会在《商业银行流动性风险管理办法》中规定，商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度、风险水平、组织架构及其市场影响力，制定有效的流动性风险应急计划。 第二，流动性应急机制能够帮助银行提高应对危机的及时性。在危机来临的时候，并不是各级管理人员、各管理部门都能够、都愿意承认危机的来临。在危机情形下，如果银行花太多的时间去争论流动性危机是否来临，多大可能性恶化，如何采取措施，这会导致银行在流动性来源依然可行的情况下，丧失稍纵即逝的时机。一个良好的流动性应急计划能够帮助银行统一应对危机的认识，更早更快地采取行动。 第三，流动性应急机制能够帮助银行提高应对危机的有效性。危机情况下，银行的管理人员承受巨大压力，需要在有限的时间作出许多重大决定。一个预先制定的应急机制，能够在这样的关键时刻帮助银行的管理人员做更全面、有效、有序的管理。  

4、下列商业银行资本规划频率的表述错误的是（）。  

• A：银行对于未来一年往往有更多的信息，因此规划的重点往往在第一年
• B：商业银行在开展资本规划时，第一年的预测与后几年的预测应相互独立
• C：资本规划采用滚动预测的方式，即每年重新开展一次对未来3年或5年的规划
• D：由于经营战略的实施影响期较长，因此在规划中有必要考虑未来3年甚至5年的长远影响

答 案：B

解 析：由于银行对未来一年往往有更多的信息，因此规划的重点往往在第一年，第一年的预测也为后几年的预测提供了基础信息。由于经营战略的实施影响的时间较长，因此在规划中考虑未来三年甚至五年对于管理层了解战略的长远影响至关重要。资本规划采用滚动预测的方式，即每年重新开展一次对未来三年或五年的规划。

多选题

1、下列关于期权风险敏感性指标表述正确的有()  

• A：期权Theta是期权剩余期限的敏感性指标，也被视为时间损耗
• B：期权Delta为0.5，表示标的资产价格变动一个单位，期权价格变化50%
• C：期权Vega是用于衡量市场波动对期权价值敏感性的指标
• D：期权Vega的绝对值与期权存续期时间负相关，存续期越长Vega绝对值越小
• E：期权的Delta是不变的，因此DetlaHedge是不需要进行动态调整

答 案：AB

解 析：Theta是剩余期限变动一个单位，期权价值的变化情况，也常被称为时间损耗。 Theta绝对值越高，期权价格在其他条件一定时，持有头寸的时间成本越高;期权多头的Theta一般为负值，行权价附近期权的Theta值较高。价内期权和价外期权在临近到期时Theta逐步下降。 Delta是指期权价值变动与期权标的价格(如汇率)变动的比率，反映了标的价格变动对期权价格的影响。 随着现货价格的变化，期权的Delta也在不断变化，因此要随时通过现货市场交易对期权的 Delta进行对冲，即动态的DeltaHedge。 Vega是指市场波动率变动一个单位(通常以天为单位)，期权价值变化的比率，反映了波动率的变化对期权价格的影响。Vega绝对值越高，期权价格对波动率的变动越敏感;平价期权的Vega绝对值最大;期权存续期间时间越长，Vega绝对值越大。  

2、下列产品中要计量利率风险资本的有()。  

• A：类似股票交易的可转换债券
• B：利率及债券衍生工具头寸
• C：包销方式承销债券产生的头寸
• D：交易账簿的信用衍生品
• E：交易账簿的债券头寸

答 案：BCDE

解 析：利率风险资本计量需计算交易账簿相关产品的利率风险一般风险和利率风险特定 风险。涉及利率风险的交易账簿产品包括债券(固定利率和浮动利率债券、央行票据、可转让存单、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券)、利率及债券衍生工具头寸。同时，商业银行采取包销方式承销债券产生的头寸、交易账簿中的信用衍生产品头寸，也应计提利率风险资本。