2025年初级银行从业人员每日一练《风险管理》2月20日专为备考2025年风险管理考生准备，帮助考生通过每日坚持练习，逐步提升考试成绩。

判断题

1、在预期收益相同的情况下，投资者总是更愿意投资标准差更小的资产。（）

答 案：对

解 析：投资标准差小，说明金融资产收益的波动性较小，即风险较小。市场上投资者通常是风险规避者，因此在预期收益相同的情况下会更愿意投资标准差较小的资产。

2、在绝大多数情况下，银行的久期缺口都为正值，如果市场利率下降，资产价值降低的幅度比负债的减少幅度要大，则银行的市场价值将降低。（）  

答 案：错

解 析：在绝大多数情况下，银行的久期缺口都为正值。此时，如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，但资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行的市场价值将增加；如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，但资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值将减少。

3、相对于市场风险而言，信用风险具有数据充分和易于计量的特点。更适用于采取量化技术加以控制。（）  

答 案：错

解 析：相对于信用风险而言，市场风险具有数据充分且易于计量的特点，更适于采用量化技术加以控制。

4、风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动相关的某种资产或衍生品，来弥补与标的资产损失的一种风险管理策略。  

答 案：错

解 析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产(UnderlyingAsset)收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。

单选题

1、下列关于商业银行风险计量的表述，最不恰当的是（）。  

• A：商业银行使用的风险计量模型越复杂，越可能产生模型风险
• B：金融危机时期不同机构不同风险的相关性会降低
• C：风险计量包括对单个风险、组合风险及银行整体风险的评估
• D：风险计量应采取定性、定量或两者相结合的方式

答 案：B

解 析：2008年的国际金融危机表明，危机时期不同机构、不同风险之险之间的相关性迅速上升，造成的损失远远超过预期的风险损失。

2、以下不影响流动性风险的因素是（）。

• A：汇率结构
• B：分布结构
• C：资产负债期限结构
• D：币种结构

答 案：A

解 析：影响流动性风险的因素包括分布结构、资产负债期限结构和币种结构，所以A项符合题意。

3、下列选项不属于公开原则内容的是( )。

• A：实体公正
• B：监管立法和政策标准公开
• C：监管执法和行为标准公开
• D：行政复议的依据、标准、程序公开

答 案：A

解 析：公开原则是指监管活动除法律规定需要保密的以外，应当具有适当的透明度。公开主要有三个方面的内容一是监管立法和政策标准公开；二是监管执法和行为标准公开；三是行政复议的依据、标准、程序公开。

4、下列关于风险对冲的说法，不正确的是( )。

• A：风险对冲不能被用于管理信用风险
• B：风险对冲可以管理系统性风险，也能管理非系统性风险。
• C：风险对冲中市场对冲又称为残余风险
• D：风险对冲关键在于对冲比率的确定

答 案：A

解 析：风险对冲被广泛用来管理信用风险，A项不正确；风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，B项正确；市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险(又称残余风险)，C项正确；利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定，D项正确。

多选题

1、下列关于内部控制的主要原则说法错误的是（）。

• A：商业银行的内部控制覆盖商业银行所有的部门和岗位
• B：内部控制的监督部门不可以直接向董事会、监事会和高级管理层报告
• C：任何人不得拥有不受内部控制约束的权力
• D：内部控制的监督部门隶属于内部控制的建设、执行部门
• E：商业银行内部控制均应体现“内控优先”的要求

答 案：BD

解 析：选项A，商业银行内部控制覆盖商业银行的所有部门和岗位；选项B应为内部控制的监督部门有直接向董事会、监事会和高级管理层报告的渠道；选项C，任何人不得拥有不受内部控制约束的权力；选项D，内部控制的监督部门独立于内部控制的建设、执行部门；选项E，商业银行内部控制均应体现“内控优先”的要求。

2、按照风险来源的不同，利率风险可以分为（）。  

• A：缺口风险
• B：股票价格风险
• C：基准风险
• D：期权性风险
• E：流动性风险

答 案：ACD

解 析：利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按照来源不同，分为缺口风险、基准风险和期权性风险。